La ministra de Economía y Finanzas, Sariha Moya, informó este viernes, 16 de enero, que la operación con la que Ecuador vuelve a los mercados internacionales consiste en la recompra de bonos 2030 y 2035, que se emitieron en la reestructuración de la deuda pública durante la pandemia.
Aclaró que no se trata de una nueva reestructuración de la deuda, sino que es una estrategia de “manejo de pasivos”, de “reperfilamiento de deuda”.
Explicó que desde este viernes se abre el espacio para que los inversionistas expresen su deseo de participar en la operación.
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Esto estará vigente hasta el lunes 26 de enero.
En esa fecha, una vez que estén en firme las intenciones de interés de los inversionistas, se conocerá el monto total de la recompra, la tasa de interés y plazos de los nuevos bonos que se emitirán.
Moya adelantó que se espera que el interés de los nuevos bonos sea “de un dígito”, es decir, “menos del 10 %”.
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La estimación se basa en el actual nivel del riesgo país y en la tasa de interés del Tesoro de Estados Unidos, que ronda el 4,4 %.
La ministra indicó que solo los bonos 2030 ascienden a $ 3.000 millones. La recompra de la totalidad dependerá del interés que expresen los inversionistas.
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El manejo de los pasivos de deuda externa tiene como propósito dar oxígeno al fisco y “liberar espacio en el presupuesto” para dedicar más recursos a la inversión pública, afirmó.
Para lograr los mayores resultados posibles con esta nueva operación, la ministra de Finanzas viajará la próxima semana a Inglaterra y Estados Unidos, donde mantendrá reuniones con inversionistas de manera presencial y virtual.
Además acompañará al presidente Daniel Noboa en el Foro de Davos.
La agenda prevista del road show que protagonizará Sariha Moya del 19 al 23 de enero es el siguiente:
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- Lunes: Londres
- Martes: Davos
- Miércoles: Encuentro en línea con inversionistas de Europa
- Jueves: Nueva York
- Viernes: Boston
En los encuentros, la ministra y su equipo expondrán información sobre el desempeño económico del país, políticas de largo plazo, perspectivas de crecimiento, rendimiento de las exportaciones, entre otros temas.
Moya resaltó que las proyecciones de crecimiento del país son optimistas. Para 2025 se prevé un crecimiento cercano al 4 % del PIB.
Señaló que los organismos multilaterales e inversionistas eran conservadores respecto del desenvolvimiento que tendría el país, especialmente por las políticas de ajuste implementadas.
Por ello, había algunas estimaciones que veían casi improbable que el país regrese al mercado de bonos.
Pero las proyecciones cambiaron al ver el desempeño de la economía local, que se reflejó en la reducción del riesgo país, en las mejores calificaciones de las agencias calificadoras de riesgo, así como de los multilaterales.
La recompra de la deuda pública, cuyo monto se conocerá la próxima semana, quitará presión al pago de amortización de la deuda.
Solo en enero, antes de la nueva operación, se debían pagar alrededor de $ 900 millones por concepto de deuda interna y externa, de los cuales $ 400 millones corresponden a los bonos 2030, dijo la ministra. (I)
